Báo cáo phân tích

PVT: Khuyến nghị NEUTRAL với giá mục tiêu 30,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BVS

Doanh nghiệp liên quan: PVT

Ngày phát hành: 06/08/2024

BVSC nâng mức giá mục tiêu lên 30.300 đồng/cp (upside +10,6%), từ mức 27.200 đồng/cp trong báo cáo cập nhật tháng 8/2023. Mặc dù vậy, BVSC hạ khuyến nghị xuống NEUTRAL do giá cổ phiếu đã có diễn biến tăng mạnh trong 3 tháng và 1 năm qua, phản ánh những triển vọng tích cực về tăng trưởng KQKD. PVT hiện giao dịch ở mức P/E là 10,4x (2024F), và 8,7x (2025F) so với trung bình 5 năm là 8x và P/E mục tiêu của BVSC là 10,5x. Rủi ro. Giá cước thuê tàu thấp hơn dự phóng, chi phí sửa chữa cao hơn dự phóng ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp.