Báo cáo phân tích

CTG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: CTG

Ngày phát hành: 10/03/2026

Tổng thu nhập hoạt động (TOI) và LNTT của CTG Q4/2025 lần lượt đạt 23.425 tỷ (+10% YoY, +4% QoQ) và 13.911 tỷ (+14% YoY, +31% QoQ). Lũy kế 2025, TOI đạt 87.295 tỷ (+7% YoY) và LNTT đạt 43.446 tỷ (+37% YoY), ghi nhận một năm tăng trưởng lợi nhuận tích cực. Năm 2026, DSC dự báo TOI và LNTT lần lượt đạt 98.708 tỷ (+13% YoY) và 50.990 tỷ (+17% YoY) với động lực tăng trưởng LN vẫn đến từ hạ nhiệt chi phí trích lập DPRR. DSC sử dụng phương pháp định giá P/B với mức giá kỳ vọng 12 tháng cho CTG là 42.300 VND với P/B mục tiêu 1,5 lần.