Báo cáo phân tích

CTG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 44,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: CTG

Ngày phát hành: 14/04/2026

VDSC duy trì khuyến nghị MUA đối với CTG nhưng điều chỉnh giảm giá mục tiêu xuống 44.800 đồng/cp (Upside +28%) để phản ánh rủi ro lãi suất tăng. LNTT năm 2026 dự phóng đạt 53.654 tỷ đồng (+23% YoY). CTG sở hữu nền tảng quản trị rủi ro tốt với tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao thứ hai hệ thống, giúp ngân hàng chống chịu tốt trước biến động vĩ mô. Thu nhập lãi thuần kỳ vọng tăng 19% nhờ NIM cải thiện lên 2,7%. CTG tập trung tối ưu danh mục tín dụng sang bán lẻ và các lĩnh vực sản xuất kinh doanh ưu tiên.