Báo cáo phân tích

NLG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: NLG

Ngày phát hành: 05/11/2026

Công ty chứng khoán BSC khuyến nghị MUA mã cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 33.400 đồng, upside +59.8%. Kết quả kinh doanh 9T2026 ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.022 tỷ đồng (-48.7% YoY) và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 128 tỷ đồng (-63.7% YoY), mới chỉ hoàn thành 18% dự phóng cả năm của BSC. Trong 3Q2026, doanh số bán hàng đạt 647 tỷ đồng (-63% YoY) và lợi nhuận suy giảm do là điểm trũng bàn giao. Định giá P/B dự phóng 2026F của NLG ở mức 0.76x, tương đương vùng đáy lịch sử năm 2022. BSC dự kiến sẽ điều chỉnh hạ giá mục tiêu trong thời gian tới do hoãn tiến độ mở bán và điều giảm dự phóng lợi nhuận giai đoạn 2027-2028.