TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 65,600 VND/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: MSI

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 09/05/2022

KBS vẫn đánh giá cao Techcomback bởi chất lượng tài sản cũng như các nguồn thu của ngân hàng vẫn duy trì tăng trưởng tốt; tuy nhiên trong thời gian tới ngân hàng vẫn cần có những câu chuyện riêng để có thể thu hút được nhà đầu tư. Giá cổ phiếu của TCB nói riêng và ngành ngân hàng nói chung đã có những nhịp điều chỉnh rất mạnh do lo ngại việc kiểm soát tín dụng bất động sản và thị trường trái phiếu của NHNN và Chính phủ sẽ ảnh hưởng xấu tới ngành ngân hàng. Định giá PB hiện giờ của TCB chỉ khoảng 1.52x. Do đó, chúng tôi đưa ra P/B mục tiêu năm 2022 của TCB là 2.0x, tương đương trung bình P/B 3 năm của TCB.