Báo cáo phân tích

DGC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 128,139 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: DGC

Ngày phát hành: 11/05/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA đối với mã DGC với giá mục tiêu 128.139 đồng, kỳ vọng mức upside lên tới 140%. Kết quả kinh doanh quý 1/2026 sụt giảm mạnh với doanh thu đạt 2,1 nghìn tỷ đồng (-24% svck) và LNST đạt 430 tỷ đồng (-49% svck) do tác động kép từ thiếu hụt quặng apatit tự khai thác và chi phí đầu vào tăng cao. Tuy nhiên, các dự án Nghi Sơn – CAV và nâng cấp Ethanol nồng độ 99% dự kiến vận hành vào quý 3/2026 sẽ giúp mở rộng thị trường và cải thiện biên lợi nhuận. Mức giá hiện tại được xem là phản ánh phần lớn rủi ro quản trị và đà sụt giảm ngắn hạn.