Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 35,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 11/02/2026

Q4/2025, HPG ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 46.176 tỷ (+7% YoY) và 3.888 tỷ (+38% YoY). Tính lũy kế cả năm 2025, Tập đoàn đã hoàn thành lần lượt 92% kế hoạch doanh thu và 103,43% kế hoạch LNST của năm 2025. Kết quả này cũng hoàn thành 81,6% dự phóng doanh thu và 87,2% dự phóng LNST của DSC cho năm 2025. DSC nhận thấy rủi ro điều chỉnh dự phóng năm 2026, tuy nhiên vẫn giữ nguyên mức định giá hợp lý cho cổ phiếu là 35.800 đồng, upside 35% so với mức giá đóng cửa ngày 10/02/2025.