Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 35,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 05/02/2026

Năm 2025, HPG ghi nhận kết quả kinh doanh phù hợp kỳ vọng (LNST: +29% svck) nhờ nhà máy Dung Quất 2 vận hành vào Q1/2025 và Q3/2025 và nhanh chóng đi vào hoạt động ổn định. Nhờ đó, HPG hoàn thành 103% kế hoạch cả năm và 95% dự phóng của ACBS. Năm 2026, ACBS kỳ vọng triển vọng của ngành thép sẽ tích cực hơn nhờ vào thị trường nội địa tiếp tục giữ đà tăng trưởng. ACBS giữ nguyên dự phóng 2026 với doanh thu đạt 205.201 tỷ đồng (+16% svck), LNST đạt 21.841 tỷ đồng (+41% svck). Giá mục tiêu cho 2026 là 35.700 đồng/cp. Khuyến nghị Mua.