Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 14,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: POW-PHS-C

Ngày phát hành: 20/09/2023

Chúng tôi kỳ vọng Doanh thu thuần của công ty sẽ tăng đáng kể khoảng 15.8% và đạt mức 32,671 tỷ đồng cho cả năm 2023. Tuy nhiên, LNST có thể giảm mạnh hơn 28% xuống chỉ còn 1,817 tỷ đồng, dù chúng tôi cho rằng Biên lợi nhuận có thể cải thiện nhẹ trong nửa cuối và trong cả năm 2023 do triển vọng của thủy điện cải thiện nhanh chóng, việc huy động bằng nguồn chạy DO sẽ được hạn chế vì căng thẳng về nguồn cung điện dự kiến sẽ biến mất. Từ đó, chúng tôi kỳ vọng Biên lợi nhuận gộp và Biên lợi nhuận ròng sẽ ổn định lần lượt ở mức 10% và 6% cho cả năm 2023F.