Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 15,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: POW-PHS

Ngày phát hành: 23/08/2024

Trong 1H2024, POW ghi nhận Doanh thu đi ngang khi lượng điện thương phẩm được duy trì nhờ sự bù đắp mạnh mẽ của Điện than cho sự sụt giảm nghiêm trọng của Điện khí. Tuy nhiên, LNST vẫn giảm mạnh 20% YoY, chủ yếu là do các khoản lỗ tỷ giá ghi nhận trong kỳ liên quan đến các khoản nợ bằng ngoại tệ. • Hai nhà máy nhiệt điện LNG mới là Nhơn Trạch 3 và 4 sẽ là động lực tăng trưởng quan trọng cho sản lượng và doanh thu của POW trong các năm tới. • POW có thể ghi nhận khoản bồi thường 1,000 tỷ đồng từ bảo hiểm (cho sự cố tại nhà máy Vũng Áng 1) trong năm 2025. • Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng giá 17%.