Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 14,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: POW-PHS-C

Ngày phát hành: 12/03/2024

Trong năm 2023, Doanh thu đi ngang trong khi LNST giảm mạnh đến 48% YoY, chủ yếu là do thiếu khí cấp cho các nhà máy Nhơn Trạch 1&2, dẫn đến phải linh hoạt chạy bằng dầu diesel khiến giá thành tăng cao. Ngoài ra, các đợt bảo dưỡng lớn ở Nhơn Trạch 2 và Cà Mau 1&2 cũng khiến lợi nhuận giảm đáng kể (do chi phí cố định) svck.  Sự trở lại của nhà máy Vũng Áng 1 và Nhơn Trạch 2 sẽ là động lực chính cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong năm 2024.  Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng giá 22%.