Báo cáo phân tích

VIB: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 14,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: VIB

Ngày phát hành: 11/09/2026

Công ty chứng khoán VNDIRECT hạ khuyến nghị từ Khả quan xuống TRUNG LẬP đối với mã cổ phiếu VIB với giá mục tiêu 14.600 đồng, tiềm năng tăng giá +10,2% (tổng tỷ suất sinh lời 13,6%). Dự phóng năm 2026, LNTT đạt 10.059 tỷ đồng (+10,5% YoY) và LNST đạt 8.047 tỷ đồng (+10,5% YoY) với tăng trưởng tín dụng 12,0% và NIM ở mức 3,0%. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, LNTT đạt 5.186 tỷ đồng (+3,4% YoY, hoàn thành 45% kế hoạch năm 11.550 tỷ đồng). Định giá P/B mục tiêu áp dụng 0,9x cho năm 2027, P/E dự phóng 2026F đạt 6,1x và ROE đạt 16,3%. Tỷ suất cổ tức đạt 3,4%.