Báo cáo phân tích

TCM: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 55,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: TCM

Ngày phát hành: 28/11/2024

Tình hình KQKD của TCM tiếp tục khởi sắc nhờ sự phục hồi mạnh mẽ của lượng đơn hàng từ thị trường châu Á, đặc biệt là động lực từ đơn hàng của tập đoàn E Land, với số lượng tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9T/2024, doanh thu thuần và LNST của TCM lần lượt đạt mức 2.885 tỷ (+15% YoY) và 216 tỷ (+94% YoY). Với kết quả này, TCM đã lần lượt hoàn thành 76% kế hoạch doanh thu và 136% kế hoạch lợi nhuận cả năm nay. Với kỳ vọng số lượng đơn hàng tiếp tục phục hồi trong bối cảnh lạm phát tại các thị trường trọng điểm suy giảm, DSC dự phóng mức giá mục tiêu của TCM trong năm 2025 là mức 55.500 VND/cp, tương ứng với mức P/E hợp lý là 19 lần. Đây cũng là mức P/E trung bình trong 5 năm gần nhất của doanh nghiệp