Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 32,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 26/02/2025

KQKD Q4/2024 và năm 2024 kém khả quan và thấp hơn dự phóng của chúng tôi do diện tích đất công nghiệp được bàn giao trong Q4/2024 thấp. Điều chỉnh LNST năm 2025 tăng 19% lên gần 1.200 tỷ đồng do diện tích đất công nghiệp dự kiến được bàn giao trong Q4/2024 chuyển sang năm 2025. Giá mục tiêu cuối 2025 là 32.700 đồng/cổ phiếu, giảm 16% so với giá mục tiêu trước đó do nợ ròng tăng 5.300 tỷ đồng trong Q4/2024 và tiền thuê đất bổ sung cho khu đô thị Tràng Cát dự kiến tăng thêm 2-3 nghìn tỷ đồng. Thay đổi khuyến nghị từ Mua sang Khả quan.