Báo cáo phân tích

GAS: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 83,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 25/03/2026

Công ty Chứng khoán SSI nâng khuyến nghị GAS lên TRUNG LẬP với giá mục tiêu 12 tháng là 83.400 đồng/cp. SSI dự báo tăng trưởng LNST cổ đông công ty mẹ 2026 đạt 13% svck (12.921 tỷ đồng), nhờ biên lợi nhuận mảng khí tự nhiên cải thiện khi giá FO/dầu thô duy trì ở mức cao do xung đột Trung Đông. Tuy nhiên, GAS đối mặt rủi ro gián đoạn nguồn cung LNG/LPG nhập khẩu khi 70% nguồn cung đến từ khu vực này. Động lực dài hạn bao gồm việc đẩy mạnh phát triển các mỏ khí mới (Lô B, Nam Du - U Minh) và gia tăng sử dụng LNG cho phát điện tại Nhơn Trạch 3&4.