Báo cáo phân tích

ANV: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: ANV

Ngày phát hành: 18/03/2026

MAS ước tính doanh thu thuần của ANV đạt mức 7.890 tỷ đồng (+13,5% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.117 tỷ đồng (+11,8% YoY); 1) Biên lợi nhuận gộp tiếp tục duy trì ở mức cao với 23,5% so với cùng kỳ, với kỳ vọng giá bán vẫn duy trì ở mức cao với trung bình 2,6 USD/kg; 2) Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp ước tính tăng nhẹ lần lượt ở mức 21% và 16%. EPS dự phóng đạt mức 4.198 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức P/E đạt 5,7x thấp hơn mức trung bình 5 năm của doanh nghiệp, vì vậy MAS đánh giá tích cực với ANV: 1) Doanh nghiệp đầu ngành sở hữu vùng nuôi trồng rộng lớn; 2) Thị trường xuất khẩu được mở rộng giảm thiểu rủi ro biến động về thuế quan thương mại.