Báo cáo phân tích

FPT: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 118,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: FPT

Ngày phát hành: 23/03/2026

Chứng khoán ACBS đưa ra khuyến nghị MUA và duy trì giá mục tiêu ở mức 118.000 VND/cổ phiếu, tương ứng với mức upside 58,1%. Luận điểm chính xoay quanh việc từ ngày 01/01/2026, FPT sẽ chuyển ghi nhận FPT Telecom (FOX) sang công ty liên kết thay vì hợp nhất, điều này làm bảng cân đối kế toán và doanh thu dự phóng thu hẹp nhưng không ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận ròng. ACBS dự phóng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ năm 2026 tăng trưởng 14,1% svck, đạt 10.696 tỷ đồng. Mảng công nghệ tiếp tục là động lực tăng trưởng chính với dự kiến lợi nhuận trước thuế tăng 24,9%.