Báo cáo phân tích

GMD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 89,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: GMD

Ngày phát hành: 06/08/2026

SSV duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 12 tháng đạt 89.600 đồng, tương ứng suất sinh lời kỳ vọng đạt 17,5%. SSV dự phóng kết quả kinh doanh năm 2026 của GMD tiếp tục tăng trưởng tích cực với doanh thu thuần dự kiến đạt 6.914 tỷ đồng và lợi nhuận ròng đạt 2.656 tỷ đồng (đã loại bỏ lợi nhuận đột biến từ thoái vốn cảng và CJ Logistics), tương ứng với chỉ số EPS đạt 6.524 đồng. Định giá P/E dự phóng cho năm 2026 của GMD ở mức 14,4 lần, P/B dự phóng đạt 2,8 lần và tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE đạt mức 15,7% (10,1% cho năm 2023 và 10,7% cho năm 2024). Kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt (DPS) năm 2026 của doanh nghiệp dự kiến đạt mức 2.200 đồng/cổ phiếu.