Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 167,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 14/11/2025

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, doanh thu của BMP đạt 4.296 tỷ đồng (+19% YoY) và LNTT 1.209 tỷ đồng (+29% YoY), hoàn thành lần lượt 80% và 83% kế hoạch năm. DSC ước tính trong năm 2025 công ty sẽ đạt mức doanh thu thuần là 5.950 tỷ VND (+29% YoY) và lợi nhuận sau thuế là 1.271 tỷ (+26% YoY). Ước tính trên được dựa trên giả định: (1) Ngành bất động sản và đầu tư công tiếp tục mở rộng phục hồi, đặc biệt trong khu vực miền Nam; (2) Biên lợi nhuận tiếp tục duy trì ở mức cao trong bối cảnh giá nguyên liệu đầu vào tiếp tục giảm; (3) Thị phần doanh nghiệp đang tăng trở lại. DSC khuyến nghị THEO DÕI với BMP với mức giá mục tiêu 167.000 VND. Tương đương với mức P/E dự phóng 12 lần.