Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 103,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: BMP-C

Ngày phát hành: 29/12/2023

Giá cổ phiếu đã tăng gấp đôi so với đầu năm (so với mức tăng 11% YTD của chỉ số VNINDEX), phù hợp với mức tăng trưởng lợi nhuận của BMP. Chúng tôi kỳ vọng rằng tỷ suất cổ tức bằng tiền mặt cao (9%) sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong ngắn hạn. BMP đã trả cổ tức bằng tiền mặt vào tháng 5 và tháng 10. Trong Q4/2023, chúng tôi kỳ vọng LNST của BMP sẽ tăng 19% so với quý trước (đi ngang svck) nhờ sản lượng tiêu thụ cao hơn từ chương trình khuyến mại. Tuy nhiên, sản lượng tiêu thụ dự kiến sẽ yếu hơn từ Q1/2024, do đó LNST so với quý trước và so với cùng kỳ đều giảm.