Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 30,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 30/09/2026

Công ty chứng khoán VNDIRECT duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN mã cổ phiếu VPB với giá mục tiêu 30.500 đồng, upside +32,6% (tổng tỷ suất sinh lời +34,3%). Dự phóng tăng trưởng lợi nhuận ròng năm 2026F đạt 30,0% YoY, LNTT đạt 39.567 tỷ đồng (+29,2% YoY) với dư nợ tín dụng tăng 35,0%. Định giá P/E trượt đạt 9,4x và P/B hiện tại 1,3x (áp dụng P/B mục tiêu 1,4x cho 2027) với ROE trung bình đạt 16,0%. Ngân hàng có kế hoạch phát hành riêng lẻ hơn 624 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư nước ngoài trong Q4/26 để nâng cao hệ số CAR.