Báo cáo phân tích

SHB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 20,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: SHB

Ngày phát hành: 25/03/2026

Công ty Chứng khoán ABS khuyến nghị MUA SHB với giá mục tiêu 20.000 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 33,3%. Năm 2025, LNTT đạt 15.028 tỷ đồng (+29,9% YoY), hoàn thành 104% kế hoạch cổ đông. Dự phóng 2026, LNTT đạt 16.632 tỷ đồng (+10,7% svck) nhờ đẩy mạnh thu hồi nợ xấu và hoàn tất thoái vốn tại SHB Finance cho đối tác Thái Lan. Ngân hàng kiểm soát chi phí tốt với tỷ lệ CIR thấp kỷ lục 22,4%. SHB cũng được chấp thuận nâng vốn điều lệ lên 53.442 tỷ đồng để đầu tư hạ tầng và công nghệ. Rủi ro bao gồm NIM suy giảm nhẹ do chi phí vốn tăng nhanh hơn lãi suất cho vay.