Báo cáo phân tích

PC1: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: PC1

Ngày phát hành: 25/12/2024

DSC ước tính doanh thu và LNST của PC1 lần lượt đạt 12.065 tỷ (+19%YoY) và 854 tỷ (+17% YoY) trong năm 2025. Động lực của kết quả kinhdoanh này dựa trên: (1) Mảng xây lắp điện tiếp tục hồi phục, thoát khỏigiai đoạn thấp điểm; (2) Ảnh hưởng từ các loại chi phí sẽ giảm dần saukhi FED nới lỏng chính sách tiền tệ; (3) Sản lượng các nhà máy thủyđiện phục hồi nhờ La Nina; (4) Mảng khoảng sản tiếp tục kinh doanhổn định; (5) Đóng góp từ dự án BĐS KCN Yên Phong 2A của WesternPacific. DSC giữ nguyên mức định giá phù hợp là 28.300 VND/cp (giá cập nhậtsau khi chia cổ tức bằng cổ phiếu), tương ứng mức P/B dự phóng là1,32 lần. Chúng tôi khuyến nghị có thể cân nhắc giải ngân tại vùng giáhiện tại với upside tiềm năng là 22%