Báo cáo phân tích

POW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 15,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: POW

Ngày phát hành: 16/03/2026

KB Securities đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu POW với giá mục tiêu 15,500 VND, upside tiềm năng 16.5%. Triển vọng năm 2026 khả quan nhờ điều kiện thủy văn El Nino hỗ trợ huy động nhiệt điện và giảm áp lực cạnh tranh khi dự án BOT Vũng Áng 2 bị trì hoãn vận hành. Nhà máy Nhơn Trạch 3&4 đi vào hoạt động dự kiến đóng góp doanh thu lớn. POW cũng dẫn đầu liên danh dự án LNG Quỳnh Lập giúp mở rộng công suất dài hạn. Dự phóng doanh thu 2026 đạt 53,508 tỷ VND (+57% YoY), tuy nhiên lợi nhuận sau thuế công ty mẹ dự kiến đạt 2,202 tỷ VND (-6% YoY) do biến động giá nhiên liệu.