Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SHS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 20/05/2026

Chứng khoán SHS tiếp tục duy trì khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG cho mã cổ phiếu HPG với giá mục tiêu là 36.200 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng mức upside khoảng 38% so với thị giá hiện tại. Lợi nhuận sau thuế dự phóng năm 2026 đạt 25.177 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh 62,3% so với năm 2025. Trong quý 1/2026, Hòa Phát ghi nhận lãi sau thuế đột biến 9.056 tỷ đồng (+170,3% YoY) nhờ khoản lãi thoái vốn 4.915 tỷ đồng. Sản lượng thép tiêu thụ đạt 3,44 triệu tấn, trong đó HRC xuất khẩu tăng trưởng vượt bậc 187%. Các dự án trọng điểm như Dung Quất 2 và nhà máy thép đặc biệt đang triển khai đúng tiến độ để cung ứng cho đường sắt cao tốc từ năm 2027.