Báo cáo phân tích

PC1: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 28,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: PC1

Ngày phát hành: 13/11/2025

Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 28,100đ/cp, cao hơn 7% sv dự phóng trước do điều chỉnh tăng EPS 2025/26/27 lần lượt 6%/11%/3%, phản ánh triển vọng tích cực mảng xây lắp. PC1 hiện giao dịch tại P/E 15.9x, thấp hơn 15% sv trung bình 2 năm. Triển vọng kinh doanh phục hồi cùng với mức giá chiết khấu sâu là hai yếu tố chính khiến PC1 là lựa chọn hấp dẫn thời điểm hiện tại. Rủi ro giảm giá bao gồm 1) Tiến độ pháp lý các dự án BDS chậm hơn dự kiến; 2) Các rủi ro về hoạt động xây lắp bao gồm biên LN gộp và backlog thấp hơn dự kiến.