Báo cáo phân tích

GAS: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 74,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 07/08/2025

Triển vọng: Chúng tôi duy trì dự phóng giá dầu Brent trung bình giảm 15,5% svck xuống 68 USD/thùng trong 2025. Với việc hoàn nhập dự phòng nhiều hơn dự phóng, chúng tôi điều chỉnh tăng dự phóng kết quả kinh doanh 2025 với doanh thu đạt 104.051 tỷ đồng (+0,5% svck) và LNST đạt 12.061 tỷ đồng (+13,9% svck), tăng lần lượt 0,3%/9,9% so với dự phóng trước. Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF, chúng tôi định giá cho GAS đến cuối 2025 là 74.900 đồng/cp.