Báo cáo phân tích

CTG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 44,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: CTG

Ngày phát hành: 17/03/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị MUA và giữ nguyên giá mục tiêu ở mức 44.900 đồng/cổ phiếu, với mức giảm 1,5% trong dự báo lợi nhuận giai đoạn 2026–2030 được bù đắp bởi việc giả định chi phí vốn chủ sở hữu của CTG giảm sau khi cập nhật hệ số beta. Dự báo lợi nhuận của Vietcap giảm nhẹ chủ yếu do (1) tổng thu nhập lãi ròng (NII) giảm 2,1% do giả định tăng trưởng tín dụng thận trọng hơn và (2) tổng chi phí hoạt động (OPEX) tăng 8,9%, được bù đắp một phần bởi (3) tổng chi phí dự phòng giảm 15,8%.