Báo cáo phân tích

ACB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: ACB

Ngày phát hành: 04/06/2026

KBSV khuyến nghị MUA cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 31.800 đồng tương đương mức upside 22.3%. Lợi nhuận sau thuế ngân hàng mẹ năm 2026 dự kiến tăng trưởng mạnh mẽ 19.2% đạt 18.625 tỷ đồng. Động lực tăng trưởng đến từ việc mở rộng hệ sinh thái qua các công ty con và đẩy mạnh cho vay nhóm khách hàng FDI cùng mảng cho vay mua nhà. Chất lượng tài sản ngân hàng vẫn duy trì trong tầm kiểm soát với tỷ lệ nợ xấu kỳ vọng ở mức 1.1% dù có sự suy giảm nhẹ so với năm trước. NIM dự kiến đảo chiều và cải thiện trong nửa cuối năm 2026 nhờ chi phí vốn giảm và tỷ lệ CASA phục hồi.