VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 95,000 VND/cp.

Nguồn báo cáo: MSI

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 25/05/2022

Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá là P/B để tìm ra mức giá hợp lý cho cổ phiếu VCB. Với kỳ vọng tăng trường lợi nhuận của VCB sẽ duy trì ở mức cao và kế hoạch phát hành riêng lẻ tăng vốn được hoàn thành vào cuối năm 2022, sẽ giúp VCB có thể mở rộng tăng trưởng tín dụng trong tương lai, kết hợp với chất lượng tài sản tốt và vị thế đầu ngành, chúng tôi đưa ra P/B mục tiêu năm 2022 của VCB là 3.1x, tương đương mức trung bình P/B 5 năm của VCB, thấp hơn so với mức dự phóng cũ là 3.4x phản ánh lo ngại chung đối với nhóm ngân hàng bởi rủi ro lạm phát và môi trường lãi suất đang tăng dần lên