Báo cáo phân tích

VPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: NHSV

Doanh nghiệp liên quan: VPB

Ngày phát hành: 23/07/2026

NHSV khuyến nghị MUA đối với mã VPB với Giá mục tiêu 34.000 đồng upside 38%. Q2/2026 LNST đạt 8.385 tỷ đồng (+72% svck) lũy kế 6T2026 hoàn thành 44% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Tăng trưởng tín dụng dẫn đầu ngành đạt 22% YTD với dư nợ gần 1,165 triệu tỷ đồng. Chỉ số ROE cải thiện lên mức 17,1% cao nhất trong 2 năm. Dự phóng năm 2026 thu nhập hoạt động đạt 97.383 tỷ đồng (+30,4% svck) và thu nhập lãi thuần đạt 80.570 tỷ đồng. Ngân hàng đang giao dịch tại mức P/E 6,57 lần và P/B 1,02 lần. Công ty con VPX đã niêm yết HOSE và đóng góp lợi nhuận tích cực.