Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 70,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 07/05/2026

Agriseco khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG mã VCB với giá mục tiêu 70,000 VND/cp, upside +16%. LNTT quý 1/2026 đạt 11,803 tỷ đồng (+9% svck) dẫn dắt bởi thu nhập lãi thuần tăng 29%. Chất lượng tài sản đứng đầu hệ thống với nợ xấu chỉ 0.62% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 253.4%. Dự phóng LNTT năm 2026 tăng trưởng khoảng 10-15% svck nhờ tín dụng dự kiến tăng trên 13% và NIM cải thiện. Cổ phiếu đang có định giá P/B 2.1x hấp dẫn hơn mức bình quân 5 năm (3.2x) và kỳ vọng hưởng lợi từ nâng hạng FTSE.