Báo cáo phân tích

NT2: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31,550 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: NT2

Ngày phát hành: 26/01/2026

Giá mục tiêu được điều chỉnh tăng 16% lên mức 31,550 VND/CP so với báo cáo trước dựa trên hai phương pháp định giá EV/EBITDA và FCFF với trọng số phân bố đồng đều. Đối với phương pháp FCFF, BSC điều chỉnh EBIT giai đoạn 2026-2027 của công ty tăng từ 720–880 tỷ VND lên trên mốc 1,100 tỷ VND với giả định bổ sung nguồn cung khí giúp nhà máy hoạt động ổn định và nghị quyết 70 giúp ưu tiên huy động các nhà máy nhiệt điện khí nội địa. Giá mục tiêu của phương pháp FCFF tăng 15% từ 26,800 VND/CP lên mức 30,900 VND/CP.