Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 09/09/2026

Công ty chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA mã cổ phiếu KBC, đồng thời điều chỉnh giảm 14% giá mục tiêu xuống 34.600 đồng, upside +31.4%. Dự báo năm 2026, doanh thu thuần đạt 6.829 tỷ đồng (+2,1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2.002 tỷ đồng (-4,8% YoY). Sang năm 2027, doanh thu thuần dự báo tăng mạnh 69,6% YoY lên 11.579 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 2.736 tỷ đồng (+36,7% YoY), nhờ bàn giao diện tích đất KCN lớn từ các dự án Quế Võ 2 mở rộng, Tràng Duệ 3 và Nam Sơn Hạp Lĩnh. Định giá P/E dự phóng 2026/2027 lần lượt là 12,7x và 9,3x; P/B dự phóng lần lượt là 1,0x và 0,9x.