Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 06/08/2026

ACBS tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA và nâng giá mục tiêu cuối năm 2026 đối với cổ phiếu HPG thêm 5% lên mức 33.800 đồng, mang lại tổng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng đạt 55,9% bao gồm suất sinh lợi cổ tức 2,3%. Trong quý 2 năm 2026, HPG ghi nhận kết quả kinh doanh vượt dự báo với doanh thu đạt 55.159 tỷ đồng (+54% svck) và lợi nhuận sau thuế đạt 6.371 tỷ đồng (+50% svck). Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, HPG đạt doanh thu 108.060 tỷ đồng (+47% svck, hoàn thành 52% kế hoạch năm) và lợi nhuận sau thuế đạt 15.365 tỷ đồng (+102% svck, hoàn thành 70% kế hoạch năm). ACBS nâng dự phóng doanh thu thuần năm 2026 lên 205.602 tỷ đồng (+29,9% svck) và lợi nhuận sau thuế lên 27.457 tỷ đồng (+77,7% svck), tương ứng mức định giá P/E dự phóng đạt 6,8 lần và P/B dự phóng đạt 1,1 lần. Kế hoạch cổ tức năm 2026 dự kiến là 500 đồng/cổ phiếu.