Báo cáo phân tích

IMP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: IMP

Ngày phát hành: 11/09/2026

Công ty chứng khoán MAS khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu IMP với giá mục tiêu 42.000 đồng, upside +16,3%. Dự phóng năm 2026, doanh thu thuần đạt 2.392 tỷ đồng (-2% YoY) và lãi ròng đạt 382 tỷ đồng (+9% YoY) nhờ cải thiện biên lãi gộp lên 42,1% và tối ưu chi phí SG&A. Động lực trung dài hạn đến từ dự án IMP5 công suất 1,4 tỷ sản phẩm/năm và hợp tác chiến lược với Livzon. Định giá EPS forward 2026 ước đạt 2.065 đ/cp, P/E forward ở mức 17,5x, P/B đạt 2,3x và ROE đạt 16,1%. Tỷ lệ cổ tức trên thị giá là 1,7%.