Báo cáo phân tích

PVS: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 48,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: PVS

Ngày phát hành: 05/02/2026

Lũy kế năm 2025, DTT của PVS đạt 32.556 tỷ đồng (+37% svck), LNG đạt 1.809 tỷ đồng (+69,9% svck), biên LNG đạt 5,6% (+1,1 điểm % svck). Doanh thu các mảng HĐKD đều tăng trưởng tốt svck trừ mảng tàu kỹ thuật dầu khí (OSV) & hoạt động khác sụt giảm. Về LNG, đa phần các mảng đều tăng trưởng và có biên LNG cải thiện svck, trừ mảng vận hành & bảo dưỡng (O&M) có LNG và biên LNG sụt giảm svck.