Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 38,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 29/05/2024

Điểm rơi bàn giao phần còn lại KCN Nam Sơn Hạp Linh, Quang Châu, Tân Phú Trung sẽ tập trung vào 2H.2024. BSC lùi kỳ vọng KBC bàn giao dự án Tràng Duệ sang năm 2025. • Dự án Tràng Cát sẽ sớm được mở khóa, và là động lực tăng trưởng mới cho KBC trong năm 2025: • Định giá đang ở mức thấp: P/E FWD 2025 = 7.5x, P/B FWD 2025 = 0.9x, thấp hơn so với P/E trung bình của KBC = 19x, P/B trung bình của KBC = 1.3x trong 5 năm gần nhất. Giá trị cổ phiểu đang chiết khấu 43% so với tổng giá trị danh mục dự án RNAV của KBC