Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 36,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VFS

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 26/03/2026

VFS khuyến nghị MUA cổ phiếu KBC, Giá mục tiêu 36.200 đồng, Upside 30,2%. LN sau thuế 2025 dự phóng đạt 1.500,9 tỷ đồng (+226,4% svck) trên nền thấp của năm 2024. Tăng trưởng dựa trên kỳ vọng bàn giao 89ha đất KCN tại Nam Sơn-Hạp Lĩnh, Quang Châu và Tân Phú Trung. Mảng BĐS nhà ở đóng góp từ dự án NOXH Nềnh và Tràng Duệ với doanh thu ước tính 1.900 tỷ đồng. Dự án KĐT Tràng Cát kỳ vọng mang lại doanh thu lớn từ cuối 2026. Kế hoạch tăng vốn giúp tái cấu trúc nợ và tài trợ dự án trọng điểm.