Báo cáo phân tích

MWG: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 76,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: MWG

Ngày phát hành: 14/08/2024

Quan điểm ngắn hạn: Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận của MWG vẫn sẽ tăng trưởng ổn định trong nửa cuối năm 2024 (+17 lần svck), mặc dù việc nhà đầu tư nước ngoài bán ròng có thể vẫn gây ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Quan điểm dài hạn (3-5 năm): Lợi nhuận của BHX cải thiện sẽ là động lực tăng trưởng chính cho MWG trong năm 2026, trong khi tăng trưởng lợi nhuận của chuỗi điện thoại điện máy sẽ quay về mức bình thường sau đà tăng trưởng trong năm 2024-2025. Chúng tôi ước tính tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của lợi nhuận ròng giai đoạn 2026-2028 là 15- 20%.