Báo cáo phân tích

DGW: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 52,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: DGW

Ngày phát hành: 24/03/2026

Chứng khoán KB Việt Nam duy trì khuyến nghị MUA đối với DGW với giá mục tiêu 52.600 VND/cổ phiếu, kỳ vọng mức upside 20%. KBSV dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026 đạt 751 tỷ đồng, tăng trưởng 36% so với năm 2025. Mảng thiết bị văn phòng và gia dụng được kỳ vọng là động lực bứt phá với dự phóng tăng trưởng lần lượt 45% và 35% nhờ làn sóng chuyển đổi số và hạ tầng dữ liệu. Mảng Laptop cũng đóng vai trò mũi nhọn với dự phóng tăng 16,2% nhờ chu kỳ thay thế thiết bị và làn sóng nâng cấp AI PC. Tuy nhiên, áp lực cạnh tranh từ các chuỗi bán lẻ lớn vẫn là thách thức cho biên lợi nhuận.