Báo cáo phân tích

KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 39,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 11/02/2026

Tại Analyst Meeting ngày 14/01/2026, ban lãnh đạo kỳ vọng KDH có thể đạt mức tăng trưởng lợi nhuận ròng 50-150% YoY tương đương 1,500-2,000 tỷ VND từ (1) ~ 500 tỷ lợi nhuận từ các dự án tồn kho chưa bàn giao hết và (2) phần còn lại đến từ bàn giao các sản phẩm thấp tầng tại Gladia. Do tiến độ xây dựng đã gần như hoàn thành và mở bán tốt hơn kỳ vọng, BSC dự kiến sẽ điều chỉnh tăng dự phóng LNST-CĐTS năm 2026 (đang ở mức 1,199 tỷ VND thấp hơn 20-40% kế hoạch ban lãnh đạo đặt ra)