Báo cáo phân tích

GVR: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 36,100 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: GVR

Ngày phát hành: 10/06/2026

MBS duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP nhưng nâng giá mục tiêu cổ phiếu GVR lên 36.100 đồng nhờ mảng cao su tăng giá trị định giá. Dự báo năm 2026 doanh thu thuần đạt 33.207 tỷ đồng (+14% svck) và lợi nhuận ròng đạt 8.158 tỷ đồng (+53% svck). Giá cao su tự nhiên tăng trên 25% giúp giá bán bình quân năm 2026 có thể đạt 54 triệu đồng/tấn. Ngoài ra công ty dự kiến nhận khoảng 3.600 tỷ đồng tiền đền bù đất từ VSIP và Thaco trong giai đoạn 2026-2027. Rủi ro chính đến từ vướng mắc pháp lý kéo dài ảnh hưởng tiến độ các dự án khu công nghiệp.