Báo cáo phân tích

KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 09/06/2026

DSC đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KDH với giá mục tiêu là 31.000 đồng và upside 35,1%. Dù doanh thu thuần quý 1/2026 giảm 60% svck do thiếu hụt dự án bàn giao nhưng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 131% đạt 265 tỷ đồng nhờ thu nhập tài chính từ việc mua rẻ công ty An Lập. Dự báo cả năm 2026 doanh thu thuần đạt 5.048 tỷ đồng tăng 9% và lợi nhuận sau thuế đạt 1.235 tỷ đồng tăng 18%. Mức định giá hiện tại được đánh giá là hấp dẫn khi chưa phản ánh hết tiềm năng từ quỹ đất sạch quy mô lớn tại TP.HCM.