Báo cáo phân tích

ACB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: ACB

Ngày phát hành: 09/04/2026

Chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA cho ACB nhưng điều chỉnh giảm 3,9% giá mục tiêu xuống 32.000 đồng/cp (tổng sinh lời 42,2%). Áp lực cạnh tranh cho vay bán lẻ hạ nhiệt cùng sự phục hồi của mảng bancassurance là động lực giúp NIM cải thiện lên 3,05%. Dù chi phí vận hành (CIR) dự báo tăng lên 36% do đẩy mạnh chuyển đổi số, chất lượng tài sản vẫn thuộc nhóm tốt nhất ngành với tỷ lệ bao phủ nợ xấu 114%. Vietcap dự phóng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích CĐTS năm 2026 đạt 19.149 tỷ đồng, tăng trưởng 22,6% so với năm 2025.