Báo cáo phân tích

GMD: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 90,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: GMD

Ngày phát hành: 31/03/2026

BSC duy trì khuyến nghị THEO DÕI và nâng giá mục tiêu lên 90.400 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 14%. Dự báo lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ năm 2026 đạt 2.107 tỷ đồng, tăng trưởng 26% y/y. Tăng trưởng được dẫn dắt bởi sản lượng thông qua toàn hệ thống ước đạt 5,6 triệu TEUs (+10% y/y) và mặt bằng phí dịch vụ (ASP) tại Gemalink tăng 13%. Doanh nghiệp đặt mục tiêu CAGR lợi nhuận trước thuế 20%/năm giai đoạn 2026-2030. Catalyst quan trọng là kế hoạch thoái vốn mảng cao su và mở rộng Gemalink giai đoạn 2, 3.