Báo cáo phân tích

VCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 75,030 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: YSVN

Doanh nghiệp liên quan: VCB

Ngày phát hành: 15/05/2026

Yuanta duy trì khuyến nghị MUA cho cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 75.030 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 23%. Trong quý 1/2026, VCB ghi nhận LNST đạt 9,5 nghìn tỷ đồng (+9% YoY), dù bị kìm hãm bởi chi phí dự phòng tăng mạnh nhưng lợi nhuận trước trích lập tăng tới 23% YoY nhờ NIM phục hồi và thu nhập lãi thuần tăng 29%. Tín dụng tăng trưởng tốt 4,9% QoQ. Yuanta kỳ vọng lợi nhuận sẽ bứt phá nếu ngân hàng giảm áp lực dự phòng và hoàn tất thương vụ phát hành riêng lẻ, củng cố hệ số CAR thêm 2 điểm phần trăm.