Báo cáo phân tích

ACB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 33,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MBS

Doanh nghiệp liên quan: ACB

Ngày phát hành: 29/10/2025

MBS điều chỉnh tăng giá mục tiêu 12 tháng nhờ nâng mức P/B mục tiêu lên 1.6x lần cho trọng số điều chỉnh là 25%/75% BVPS của năm 2025/2026. MBS đánh giá rằng ACB xứng đáng có mức định giá cao hơn toàn ngành nhờ sự (i) duy trì ROE ở mức cao trong các ngân hàng bán lẻ; (ii) Lợi nhuận đang có dấu hiệu tạo đáy và hồi phục theo đà cải thiện NIM; (iii) có lợi thế trong việc mở rộng các mảng kinh doanh nhiều tiềm năng như giao dịch vàng. Đồng thời, khuyến nghị khả quan ACB nhờ định giá vào vùng hấp dẫn.