Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 42,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 20/03/2026

KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB với giá mục tiêu là 42.700 VNĐ/cp, tiềm năng tăng giá 47,7%. LNST ngân hàng mẹ năm 2026 dự phóng đạt 29.542 tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 17% so với năm 2025. Tăng trưởng tín dụng dự báo đạt 14,5% trong năm 2026, được thúc đẩy bởi mảng cho vay FMCG, bất động sản và tiềm năng từ cho vay ký quỹ khi thị trường nâng hạng. NIM kỳ vọng cải thiện nhẹ lên mức 3,8% nhờ tối ưu hóa chi phí vốn và tỷ lệ CASA đứng thứ 2 toàn ngành. Ngân hàng tiếp tục duy trì chất lượng tài sản tốt với tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp nhất trong ngành.