Báo cáo phân tích

VRE: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 36,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: VRE

Ngày phát hành: 27/01/2026

Lợi nhuận Q4/2025 tăng mạnh chủ yếu nhờ ghi nhận giao dịch chuyển nhượng cổ phần Vincom Center Nguyễn Chí Thanh. Kết quả kinh doanh cả năm 2025 phù hợp với dự phóng. Điều chỉnh giảm 10% dự phóng LNST 2026 và giảm 7% giá mục tiêu cuối năm 2026 xuống 36.000 đồng/cổ phiếu do việc mở bán và bàn giao 2 dự án nhà phố thương mại tại Vinhomes Golden Avenue và Vinhomes Royal Island dời từ 2026 sang 2027. Duy trì khuyến nghị Khả quan.